Stock Price Forecast Accuracy and Recommendation Profitability of Financial Magazines

In this study, we analyze the forecast accuracy and profitability of buy recommendations published in five major German financial magazines for private households based on fundamental analysis. The results show a high average forecast accuracy but with a very high standard deviation, which indicates poor forecast accuracy with regard to individual stocks. The recommendation profitability slightly exceeds the performance of the MSCI World index. Considering the involved risk, which is represented by a high standard deviation, the excess returns appear to be insufficient.

Metadaten
Verfasserangaben:	Victor Tiberius ORCiD GND, Laura Lisiecki
URN:	urn:nbn:de:kobv:517-opus4-441081
DOI:	https://doi.org/10.25932/publishup-44108
ISSN:	1867-5808
Titel des übergeordneten Werks (Deutsch):	Postprints der Universität Potsdam : Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Reihe
Schriftenreihe (Bandnummer):	Zweitveröffentlichungen der Universität Potsdam : Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Reihe (118)
Publikationstyp:	Postprint
Sprache:	Englisch
Datum der Erstveröffentlichung:	17.12.2019
Erscheinungsjahr:	2019
Veröffentlichende Institution:	Universität Potsdam
Datum der Freischaltung:	17.12.2019
Freies Schlagwort / Tag:	MSCI World; buy recommendations; financial magazines; forecast accuracy; recommendation profitability
Ausgabe:	118
Seitenanzahl:	10
Quelle:	International Journal of Financial Studies 7 (2019) 4 DOI: 10.3390/ijfs7040058
Organisationseinheiten:	Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät / Wirtschaftswissenschaften
DDC-Klassifikation:	3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft
Peer Review:	Referiert
Publikationsweg:	Open Access
Lizenz (Deutsch):	CC-BY-NC - Namensnennung, nicht kommerziell 4.0 International
Externe Anmerkung:	Bibliographieeintrag der Originalveröffentlichung/Quelle