Refine
Year of publication
Document Type
- Monograph/Edited Volume (15) (remove)
Keywords
- Kointegration (3)
- Vector Error Correction Model (3)
- Banken (2)
- Cointegration (2)
- Finanzkrise (2)
- Inflation (2)
- Johansen-Verfahren (2)
- Public Debt (2)
- Vektorautoregressive Modelle (2)
- Abschreibungen (1)
- Aktienkurse (1)
- Aktienrenditen (1)
- Bankenaufsicht (1)
- Bankensektor (1)
- Beveridge-Nelson Decomposition (1)
- Beveridge-Nelson-Decomposition (1)
- Beveridge-Nelson-Dekomposition (1)
- Bilanzkanal (1)
- Bonuszahlungen (1)
- Central Bank Policy (1)
- Central Banking Policy (1)
- Consumption (1)
- Deutscher Aktienindex (1)
- Immobilienpreise (1)
- Impuls-Antwort-Analyse (1)
- Impuls-Response-Analyse (1)
- Interbankenmarkt (1)
- Investionen (1)
- Investment (1)
- Johansen Approach (1)
- Johansen Procedure (1)
- Konsumfunktion (1)
- Money Supply (1)
- Property Prices (1)
- Staatsverschuldung (1)
- Stock Prices (1)
- Strukturbruch (1)
- Subprime-Krise (1)
- Tobin's q (1)
- Vektor-Fehlerkorrekturmodell (1)
- Vektor-Fehlerkorrekturmodelle (1)
- Vektorfehlerkorrekturmodell (1)
- Vergütungssysteme (1)
- Vermögenseffekt (1)
- Vermögenspreise (1)
- Wealth Effect (1)
- Zentralbankpolitik (1)
- banking sector (1)
- banking supervision (1)
- dynamisches OLS-Modell (1)
- financial risks (1)
- finanzielle Risiken (1)
- forderungsbesicherte Wertpapiere (1)
Institute
Inhalt: 1 Einleitung 2 Überblick über den Stand der Forschung 3 Transmissionsmechanismus Vermögenspreise und Investitionen 3.1 Transmission über den Aktienmarkt 3.1.1 q-Kanal 3.1.2 Erwartungskanal 3.1.3 Bilanzkanal 3.2 Transmission über den Immobilienmarkt 3.2.1 Alternativer q-Kanal 3.2.2 Bilanzkanal 3.3 Gesamtwirtschaftliche Investitionsfunktion 4 Modellierung des vermögenspreisinduzierten Investitionseffektes 5 Ökonometrische Methodologie 5.1 Kointegration und Fehlerkorrekturmodell 5.2 Dynamisches OLS nach Stock und Watson 6 Statistische Datenbasis 7 Empirische Ergebnisse 7.1 Empirische Ergebnisse ausgewählter Studien 7.2 Empirische Ergebnisse für Deutschland 7.2.1 Test auf Integration 7.2.2 Investitionsmodelle 7.2.3 Ergebnisse DOLS 7.2.4 Test auf Parameterstabilität 7.2.5 Ergebnisse Impuls-Antwort-Analyse 7.3 Zusammenfassung der empirischen Ergebnisse 8 Geldpolitische Implikationen 9 Zusammenfassung
Inhalt: 1 Einleitung 2 Überblick über den Stand der Forschung 3 Theoretische Grundlagen 3.1 Transmissionsmechanismus Vermögen, Vermögenspreise und Konsum 3.2 Vermögenseffekte im Konsum 4 Modellierung der Vermögenseffekte im Konsum 4.1 Intertemporale Budgetbeschränkung 4.2 Permanente Einkommenshypothese (PIH) 4.3 Lebenszyklushypothese (LCH) 4.4 Lebenszyklushypothese als multikointegrierte Konsumfunktion 4.5 Trägheitsannahme des Konsumwachstums 5 Ökonometrische Methodologie 5.1 EG2 von Engle und Granger 5.2 Dynamisches OLS nach Stock und Watson 5.3 Vektorfehlerkorrekturmodell (VECM) und Johansen-Verfahren 6 Statistische Datenbasis 7 Empirische Ergebnisse 7.1 Empirische Ergebnisse ausgewählter Studien 7.2 Empirische Ergebnisse für Deutschland 7.2.1 Test auf Integration 7.2.2 Ergebnisse EG2 7.2.3 Ergebnisse DOLS 7.2.4 Test auf Parameterstabilität 7.2.5 Ergebnisse VECM 7.2.6 Ergebnisse Impuls-Antwort-Analyse 7.3 Zusammenfassung der empirischen Ergebnisse 8 Geldpolitische Implikationen 9 Zusammenfassung
Inhalt: Immobilienindizes in Deutschland -Überblick -Immobilienindex der BulwienGesa AG Zeitliche Disaggregation von Indexreihen mit Hilfe kubischer Splines -Problemstellung -Ermittlung der Polynomialkoeffizienten und Interpolation der Zwischenwerte -Anwendung des Splines auf den Halifax House Price Index Erzeugung vierteljährlicher Indexreihen auf der Grundlage von Daten der BulwienGesa AG
Inhalt: Theoretische Grundlagen - Transmissionsprozess, Indikatoren, Ziele und Strategien der Geldpolitik 11 - Quantitätsgleichung und Quantitätstheorie 14 - Die Geldmenge als Element der geldpolitischen Strategien der Deutschen Bundesbank und der EZB - Der P-Stern-Ansatz - Ökonometrische Methodologie - Zusammenführung der ökonomischen Theorie des P-Stern-Ansatzes mit der ökonometrischen Methodik Statistische Datenbasis - Verwendete Variablen - Datenbeschreibung und Datentransformation Empirische Analyse und Modellierung - Langfristiger Zusammenhang zwischen Geldmengen und Preisen - Kurzfristiger Zusammenhang zwischen Geldmengen und Preisen Schlussfolgerungen und Schlusswort