The Limits of Buyer Power
- This paper studies the behavior of buyers confronting an incumbent monopolist and a potential market entrant in a repeated trade situation. In the experiment, buyers have two possibilities to demand lower prices in future trade periods. First, they can withhold demand. Second, they can voluntarily pay a higher price to the entrant in order to encourage future re-entry. Both these forms of buyer behavior occur in the experiment. They are less frequent when the number of buyers is large as opposed to small. A control treatment tests to what extent such behavior can be attributed to strategic motives.
| Verfasserangaben: | Lisa Verena BruttelORCiDGND |
|---|---|
| DOI: | https://doi.org/10.1561/105.00000082 |
| ISSN: | 2326-6198 |
| ISSN: | 2326-6201 |
| Titel des übergeordneten Werks (Englisch): | Review of Behavioral Economics |
| Untertitel (Englisch): | Experimental Evidence |
| Verlag: | Now Publishers inc. |
| Verlagsort: | Hannover |
| Publikationstyp: | Wissenschaftlicher Artikel |
| Sprache: | Englisch |
| Datum der Erstveröffentlichung: | 13.09.2018 |
| Erscheinungsjahr: | 2018 |
| Datum der Freischaltung: | 17.03.2022 |
| Freies Schlagwort / Tag: | Buyer Power; Experiment; Market Entry |
| Band: | 5 |
| Ausgabe: | 2 |
| Seitenanzahl: | 19 |
| Erste Seite: | 149 |
| Letzte Seite: | 167 |
| Fördernde Institution: | German Research Foundation (DFG)German Research Foundation (DFG) [BR 4180/1-1] |
| Organisationseinheiten: | Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät / Wirtschaftswissenschaften |
| DDC-Klassifikation: | 3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft |
