@book{HofmannHuebnerSchwaigeretal.2004,
  author    = {Hofmann, Thomas and H{\"u}bner, Roland and Schwaiger, Markus S. and Winkler, Gerhard},
  title     = {Das langfristige Diversifikationspotential deutscher und US-amerikanischer Immobilienaktien im Aktienfondsmanagement},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {26 S.},
  year      = {2004},
  language  = {de}
}
@book{HuebnerSchwaigerWinkler2003,
  author    = {H{\"u}bner, Roland and Schwaiger, Markus S. and Winkler, Gerhard},
  title     = {{\"O}sterreichische Immobilienwertpapiere im Portfoliomanagement},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {27 S.},
  year      = {2003},
  language  = {de}
}
@book{HofmannHuebnerSchwaigeretal.2003,
  author    = {Hofmann, Thomas and H{\"u}bner, Roland and Schwaiger, Markus S. and Winkler, Gerhard},
  title     = {Indirekte deutsche Immobilieninvestments im Portfoliomanagement},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {43 S.},
  year      = {2003},
  language  = {de}
}
@phdthesis{Huebner2002,
  author    = {H{\"u}bner, Roland},
  title     = {Terminb{\"o}rsliche Immobilienderivate f{\"u}r Deutschland},
  series = {Schriftenreihe Finanzierung und Banken},
  volume    = {1},
  journal   = {Schriftenreihe Finanzierung und Banken},
  publisher = {Verl. Wiss. und Praxis},
  address   = {Sternenfels},
  isbn      = {3-89673-146-7},
  pages     = {314 S.},
  year      = {2002},
  language  = {de}
}
@article{HummelHuebner2000,
  author    = {Hummel, Detlev and H{\"u}bner, Roland},
  title     = {Zum potentiellen Markt f{\"u}r Immobilienderivate in Deutschland : ausgew{\"a}hlte Ergebnisse einer Befragung institutioneller Investoren zu terminb{\"o}rslichen Immobilienkontrakten in Deutschland},
  year      = {2000},
  language  = {de}
}
@book{HelwingHuebner2000,
  author    = {Helwing, Bert and H{\"u}bner, Roland},
  title     = {Die Volatilit{\"a}t als Erfolgsfaktor f{\"u}r Terminkontrakte : eine ex-ante Analyse},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  editor    = {Hummel, Detlev},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {33 S.},
  year      = {2000},
  language  = {de}
}
@book{HuebnerKurzhals2000,
  author    = {H{\"u}bner, Roland and Kurzhals, Andreas},
  title     = {Zur Prognose regionaler Imobilienm{\"a}rkte : eine empirische Analyse des Zusammenhangs zur Konjunkturentwicklung ; Studie},
  editor    = {Hummel, Detlev},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  pages     = {63 S.},
  year      = {2000},
  language  = {de}
}
@book{GeppertHuebner1999,
  author    = {Geppert, Frank and H{\"u}bner, Roland},
  title     = {Korrelation oder Kointegration : Eignung f{\"u}r Portfoliostrategien am Beispiel verbriefter Immobilenanlagen},
  url       = {http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:kobv:517-opus-8443},
  publisher      = {Universit{\"a}t Potsdam},
  year      = {1999},
  abstract  = {In der Praxis stellt die Korrelation eines der wesentlichsten Zusammenhangsmaße dar. Doch die Anwendung dieses Instruments ist in vielen F{\"a}llen sehr kritisch zu beurteilen. So enthalten gerade bei Zeitreihen die Ausgangsdaten oft temporale Trends, die zu einem zu hohen Zusammenhangsmaß f{\"u}hren. Gerade bei der Arbeit mit Finanzdaten wird allerdings mit den Differenzen oder sogar mit den prozentualen {\"A}nderungen gearbeitet. Hier sind die Trends im wesentlichen extrahiert. Die Daten sind somit fast immer station{\"a}r und die Instrumente der linearen Regression damit anwendbar. Auch die Korrelation kann somit problemlos ermittelt werden. Doch gerade bei solchen transformierten Daten sind praktisch kaum noch signifikante Zusammenh{\"a}nge nachweisbar. Daß die Wahrheit manchmal in der Mitte liegt, versucht diese Arbeit mit Hilfe der Kointegration aufzuzeigen. Immobilienanlagen sind aufgrund ihrer geringen Korrelation mit Aktien und Renten v.a. im Rahmen langfristiger Anlagestrategien interessant, da durch sie hohe Diversifikationseffekte zu erzielen sind. Die risikoreduzierende Wirkung wird mit Hilfe der Korrelationskoeffizienten begr{\"u}ndet. Dieses Vorgehen ist jedoch zweifelhaft, da die Korrelationskoeffizienten typischerweise anhand der periodischen - und damit kurzfristigen - Abweichungen bestimmt werden. Ein zwischen diesen Verm{\"o}gensklassen aufgrund des gleichen {\"o}konomischen Hintergrunds plausibler langfristiger Zusammenhang wird daher ggf. nicht erfaßt, die tats{\"a}chlichen Diversifikationseffekte werden somit m{\"o}glicherweise {\"u}ber-, Risiken damit untersch{\"a}tzt. Im Gegensatz zum Korrelationskoeffizienten erm{\"o}glicht ein neueres statistisches Verfahren, das Fehler-Korrektur-Modell, die Ber{\"u}cksichtigung von kurz- und langfristigen Zusammenh{\"a}ngen. Anhand eines Vergleichs der nach den unterschiedlichen Berechnungsmethoden festgestellten Zusammenh{\"a}nge wird daher {\"u}berpr{\"u}ft, ob der Korrelationskoeffizient als Entscheidungsgrundlage f{\"u}r langfristige Anlagestrategien tats{\"a}chlich geeignet ist. Es zeigt sich, daß er die Zusammenh{\"a}nge in vielen F{\"a}llen offensichtlich gut beschreibt. Allerdings ergeben sich Hinweise auf unber{\"u}cksichtigte langfristige Zusammenh{\"a}nge. Sie signalisieren, daß die Diversifikationseffekte {\"u}bersch{\"a}tzt werden. Das sollte Anreiz f{\"u}r weitere Untersuchungen sein. Denn sind langfristige Zusammenh{\"a}nge feststellbar, investieren langfristig orientierte Marktteilnehmer, die auf Basis "kurzfristiger" Indikatoren entscheiden, m{\"o}glicherweise in suboptimale Portfolios. Das bedeutet zum Beispiel, daß sie bei gleichem Risiko einen h{\"o}heren Ertrag erwarten k{\"o}nnten.},
  language  = {de}
}
@book{Huebner1999,
  author    = {H{\"u}bner, Roland},
  title     = {{\"U}berlegungen zur Gestaltung eines Basiswertes f{\"u}r terminb{\"o}rsliche Immobilienderivate - das Problem der "Nachbildbarkeit" f{\"u}r Investoren},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {30 Bl. : graph. Darst.},
  year      = {1999},
  language  = {de}
}
@book{HuebnerGeppert1999,
  author    = {H{\"u}bner, Roland and Geppert, Frank},
  title     = {Korrelation und Kointegration - Eignung f{\"u}r Portfoliostrategien am Beispiel verbriefter Immobilienanlagen},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {41 Bl. : graph. Darst.},
  year      = {1999},
  language  = {de}
}
@book{HummelHuebner1997,
  author    = {Hummel, Detlev and H{\"u}bner, Roland},
  title     = {"Ein Mietpreis-Future gegen Immobilienrisiken"},
  series = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  journal   = {Diskussionsbeitr{\"a}ge / Universit{\"a}t Potsdam, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakult{\"a}t},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  issn      = {1433-1039},
  pages     = {25 Bl. : graph. Darst.},
  year      = {1997},
  language  = {de}
}
@book{HuebnerHelwingWolfetal.1997,
  author    = {H{\"u}bner, Roland and Helwing, Bert and Wolf, Gunnar and Hummel, Detlev},
  title     = {Auswirkungen des Regierungsumzuges auf den B{\"u}romarkt in Berlin : Studie},
  publisher = {Univ.},
  address   = {Potsdam},
  pages     = {56 S.},
  year      = {1997},
  language  = {de}
}