TY  - BOOK
A1  - Nastansky, Andreas
A1  - Lanz, Ramona
T1  - Vergütungsmanagment in der Finanzkrise : eine Analyse am Beispiel des Bankensektors
T3  - Schriftenreihe der Forschungsstelle für Bankrecht und Bankpolitik an der Universität Bayreuth
Y1  - 2010
SN  - 978-3-8300-4979-1
SN  - 1613-5032
VL  - 11
PB  - Kova?
CY  - Hamburg
ER  - 
TY  - BOOK
A1  - Nastansky, Andreas
A1  - Lanz, Ramona
T1  - Bonuszahlungen in der Kreditwirtschaft : Analyse, Regulierung und Entwicklungstendenzen
N2  - Die Aussicht auf hohe Bonuszahlungen im Erfolgsfall war ein Grund neben mehreren, der Bankmanager im Vorfeld der Finanzkrise dazu verleitet hat, risikoreiche Unternehmensstrategien zu verfolgen und die langfristige Stabilität der Institute zu gefährden. Vor allem im Kreditwesen wurden falsche Anreize in der leistungs- und erfolgsabhängigen Vergütung gesetzt. Die Vergütungssysteme belohnten Manager und Mitarbeiter für die Erreichung kurzfristiger Gewinnziele – ungeachtet der eingegangenen Risiken. Boni wurden meist in bar ausgezahlt und orientierten sich primär an nicht risikoadjustierten Kennzahlen. Inzwischen hat sich in Anbetracht der Dramatik der Finanz- und Wirtschaftskrise eine deutliche Änderung in der Gestaltung der Bonussysteme angekündigt. Wie die Geschäftsberichte einzelner Institute des Jahres 2009 andeuten, werden mit der Erholung des Bankensektors mittelfristig auch die Bonuszahlungen wieder ansteigen.
T3  - Statistische Diskussionsbeiträge - 41 
KW  - Bonuszahlungen
KW  - Vergütungssysteme
KW  - Banken
KW  - Finanzkrise
Y1  - 2010
U6  - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:kobv:517-opus-48145
ER  - 
TY  - BOOK
A1  - Nastansky, Andreas
A1  - Strohe, Hans Gerhard
T1  - The impact of changes in asset prices on real economic activity : a cointegration analysis for Germany
N2  - This paper reviews theoretical and empirical evidence of asset price movements impact on the real economic activity. A key channel is the wealth effect on consumption. Fluctuations in stock prices and housing prices influence the households wealth and could have important impacts on households consumption. In addition, stock prices may affect corporate sector investments and property prices may affect building activity. Here, the method of cointegration is used to estimate the wealth effect and the investment effect in aggregate time series for Germany after the Reunification in 1990. Moreover, we discuss the role of asset prices in the monetary policy strategy of the ECB.
T3  - Statistische Diskussionsbeiträge - 38 
KW  - Stock Prices
KW  - Property Prices
KW  - Consumption
KW  - Investment
KW  - Central Banking Policy
Y1  - 2010
U6  - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:kobv:517-opus-43762
ER  -