TY - GEN A1 - Wenz, Leonie A1 - Levermann, Anders A1 - Willner, Sven N. A1 - Otto, Christian A1 - Kuhla, Kilian T1 - Post-Brexit no-trade-deal scenario: short-term consumer benefit at the expense of long-term economic development T2 - Postprints der Universität Potsdam : Mathematisch-Naturwissenschaftliche Reihe N2 - After the United Kingdom has left the European Union it remains unclear whether the two parties can successfully negotiate and sign a trade agreement within the transition period. Ongoing negotiations, practical obstacles and resulting uncertainties make it highly unlikely that economic actors would be fully prepared to a “no-trade-deal” situation. Here we provide an economic shock simulation of the immediate aftermath of such a post-Brexit no-trade-deal scenario by computing the time evolution of more than 1.8 million interactions between more than 6,600 economic actors in the global trade network. We find an abrupt decline in the number of goods produced in the UK and the EU. This sudden output reduction is caused by drops in demand as customers on the respective other side of the Channel incorporate the new trade restriction into their decision-making. As a response, producers reduce prices in order to stimulate demand elsewhere. In the short term consumers benefit from lower prices but production value decreases with potentially severe socio-economic consequences in the longer term. T3 - Zweitveröffentlichungen der Universität Potsdam : Mathematisch-Naturwissenschaftliche Reihe - 1208 KW - model KW - origins KW - chains KW - impact KW - costs Y1 - 2019 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:kobv:517-opus4-525819 SN - 1866-8372 IS - 9 ER - TY - JOUR A1 - Wenz, Leonie A1 - Levermann, Anders A1 - Willner, Sven N. A1 - Otto, Christian A1 - Kuhla, Kilian T1 - Post-Brexit no-trade-deal scenario: short-term consumer benefit at the expense of long-term economic development JF - PLoS ONE N2 - After the United Kingdom has left the European Union it remains unclear whether the two parties can successfully negotiate and sign a trade agreement within the transition period. Ongoing negotiations, practical obstacles and resulting uncertainties make it highly unlikely that economic actors would be fully prepared to a “no-trade-deal” situation. Here we provide an economic shock simulation of the immediate aftermath of such a post-Brexit no-trade-deal scenario by computing the time evolution of more than 1.8 million interactions between more than 6,600 economic actors in the global trade network. We find an abrupt decline in the number of goods produced in the UK and the EU. This sudden output reduction is caused by drops in demand as customers on the respective other side of the Channel incorporate the new trade restriction into their decision-making. As a response, producers reduce prices in order to stimulate demand elsewhere. In the short term consumers benefit from lower prices but production value decreases with potentially severe socio-economic consequences in the longer term. KW - model KW - origins KW - chains KW - impact KW - costs Y1 - 2019 VL - 15 IS - 9 PB - PLOS CY - San Francisco ER - TY - JOUR A1 - Middelanis, Robin A1 - Willner, Sven N. A1 - Otto, Christian A1 - Kuhla, Kilian A1 - Quante, Lennart A1 - Levermann, Anders T1 - Wave-like global economic ripple response to Hurricane Sandy JF - Environmental research letters : ERL / Institute of Physics N2 - Tropical cyclones range among the costliest disasters on Earth. Their economic repercussions along the supply and trade network also affect remote economies that are not directly affected. We here simulate possible global repercussions on consumption for the example case of Hurricane Sandy in the US (2012) using the shock-propagation model Acclimate. The modeled shock yields a global three-phase ripple: an initial production demand reduction and associated consumption price decrease, followed by a supply shortage with increasing prices, and finally a recovery phase. Regions with strong trade relations to the US experience strong magnitudes of the ripple. A dominating demand reduction or supply shortage leads to overall consumption gains or losses of a region, respectively. While finding these repercussions in historic data is challenging due to strong volatility of economic interactions, numerical models like ours can help to identify them by approaching the problem from an exploratory angle, isolating the effect of interest. For this, our model simulates the economic interactions of over 7000 regional economic sectors, interlinked through about 1.8 million trade relations. Under global warming, the wave-like structures of the economic response to major hurricanes like the one simulated here are likely to intensify and potentially overlap with other weather extremes. KW - supply chains KW - Hurricane Sandy KW - economic ripples KW - extreme weather KW - impacts KW - loss propagation KW - natural disasters Y1 - 2021 U6 - https://doi.org/10.1088/1748-9326/ac39c0 SN - 1748-9326 VL - 16 IS - 12 PB - IOP Publ. Ltd. CY - Bristol ER - TY - JOUR A1 - Kuhla, Kilian A1 - Willner, Sven N. A1 - Otto, Christian A1 - Geiger, Tobias A1 - Levermann, Anders T1 - Ripple resonance amplifies economic welfare loss from weather extremes JF - Environmental research letters : ERL / Institute of Physics N2 - The most complex but potentially most severe impacts of climate change are caused by extreme weather events. In a globally connected economy, damages can cause remote perturbations and cascading consequences-a ripple effect along supply chains. Here we show an economic ripple resonance that amplifies losses when consecutive or overlapping weather extremes and their repercussions interact. This amounts to an average amplification of 21% for climate-induced heat stress, river floods, and tropical cyclones. Modeling the temporal evolution of 1.8 million trade relations between >7000 regional economic sectors, we find that the regional responses to future extremes are strongly heterogeneous also in their resonance behavior. The induced effect on welfare varies between gains due to increased demand in some regions and losses due to demand or supply shortages in others. Within the current global supply network, the ripple resonance effect of extreme weather is strongest in high-income economies-an important effect to consider when evaluating past and future economic climate impacts. KW - consecutive disasters KW - economic ripple resonance KW - repercussion resonance KW - weather extremes KW - supply network KW - climate impacts KW - climate change Y1 - 2021 U6 - https://doi.org/10.1088/1748-9326/ac2932 SN - 1748-9326 VL - 16 IS - 11 PB - IOP Publ. Ltd. CY - Bristol ER - TY - THES A1 - Kuhla, Kilian T1 - Impact, distribution, and adaptation T1 - Auswirkung, Verteilung und Anpassung BT - how weather extremes threaten the economic network BT - wie Wetterextreme das ökonomische Netzwerk bedrohen N2 - Weather extremes pose a persistent threat to society on multiple layers. Besides an average of ~37,000 deaths per year, climate-related disasters cause destroyed properties and impaired economic activities, eroding people's livelihoods and prosperity. While global temperature rises – caused by anthropogenic greenhouse gas emissions – the direct impacts of climatic extreme events increase and will further intensify without proper adaptation measures. Additionally, weather extremes do not only have local direct effects. Resulting economic repercussions can propagate either upstream or downstream along trade chains causing indirect effects. One approach to analyze these indirect effects within the complex global supply network is the agent-based model Acclimate. Using and extending this loss-propagation model, I focus in this thesis on three aspects of the relation between weather extremes and economic repercussions. First, extreme weather events cause direct impacts on local economic performance. I compute daily local direct output loss time series of heat stress, river floods, tropical cyclones, and their consecutive occurrence using (near-future) climate projection ensembles. These regional impacts are estimated based on physical drivers and local productivity distribution. Direct effects of the aforementioned disaster categories are widely heterogeneous concerning regional and temporal distribution. As well, their intensity changes differently under future warming. Focusing on the hurricane-impacted capital, I find that long-term growth losses increase with higher heterogeneity of a shock ensemble. Second, repercussions are sectorally and regionally distributed via economic ripples within the trading network, causing higher-order effects. I use Acclimate to identify three phases of those economic ripples. Furthermore, I compute indirect impacts and analyze overall regional and global production and consumption changes. Regarding heat stress, global consumer losses double while direct output losses increase by a factor 1.5 between 2000 – 2039. In my research I identify the effect of economic ripple resonance and introduce it to climate impact research. This effect occurs if economic ripples of consecutive disasters overlap, which increases economic responses such as an enhancement of consumption losses. These loss enhancements can even be more amplified with increasing direct output losses, e.g. caused by climate crises. Transport disruptions can cause economic repercussions as well. For this, I extend the model Acclimate with a geographical transportation route and expand the decision horizon of economic agents. Using this, I show that policy-induced sudden trade restrictions (e.g. a no-deal Brexit) can significantly reduce the longer-term economic prosperity of affected regions. Analyses of transportation disruptions in typhoon seasons indicate that severely affected regions must reduce production as demand falls during a storm. Substituting suppliers may compensate for fluctuations at the beginning of the storm, which fails for prolonged disruptions. Third, possible coping mechanisms and adaptation strategies arise from direct and indirect economic responses to weather extremes. Analyzing annual trade changes due to typhoon-induced transport disruptions depict that overall exports rise. This trade resilience increases with higher network node diversification. Further, my research shows that a basic insurance scheme may diminish hurricane-induced long-term growth losses due to faster reconstruction in disasters aftermaths. I find that insurance coverage could be an economically reasonable coping scheme towards higher losses caused by the climate crisis. Indirect effects within the global economic network from weather extremes indicate further adaptation possibilities. For one, diversifying linkages reduce the hazard of sharp price increases. Next to this, close economic interconnections with regions that do not share the same extreme weather season can be economically beneficial in the medium run. Furthermore, economic ripple resonance effects should be considered while computing costs. Overall, an increase in local adaptation measures reduces economic ripples within the trade network and possible losses elsewhere. In conclusion, adaptation measures are necessary and potential present, but it seems rather not possible to avoid all direct or indirect losses. As I show in this thesis, dynamical modeling gives valuable insights into how direct and indirect economic impacts arise from different categories of weather extremes. Further, it highlights the importance of resolving individual extremes and reflecting amplifying effects caused by incomplete recovery or consecutive disasters. N2 - Wetterextreme stellen für die Gesellschaft eine anhaltende Bedrohung auf mehreren Ebenen dar. Neben durchschnittlich ~37.000 Todesfällen pro Jahr verursachen meteorologische Katastrophen Eigentumsschäden und Wirtschaftsbeeinträchtigungen, wodurch die Lebensgrundlagen und der Wohlstand der Menschen untergraben werden. Während die globale Temperatur – verursacht durch anthropogene Treibhausgasemissionen – ansteigt, nehmen die direkten Auswirkungen klimatischer Extremereignisse zu und werden sich ohne geeignete Anpassungsmaßnahmen weiter verstärken. Hinzu kommt, dass Wetterextreme nicht nur lokal direkte Schäden anrichten, sondern sich wetterbedingte wirtschaftliche Auswirkungen auch entlang der Handelsketten ausbreiten und so indirekte Effekte nach sich ziehen. Ein Ansatz zur Analyse dieser indirekten Auswirkungen innerhalb des komplexen globalen Versorgungsnetzes ist das agentenbasierte Modell Acclimate. In meiner Dissertation verwende und erweitere ich dieses Schadenspropagationsmodell, um drei Aspekte der Beziehung zwischen Wetterextremen und wirtschaftlichen Auswirkungen zu untersuchen. Erstens verursachen extreme Wetterereignisse direkte Schäden in lokaler Wirtschaftsleistung. Die regionalen Auswirkungen werden auf der Grundlage von physikalischen Faktoren und lokalen Produktivitätsverteilungen kalkuliert. Ich berechne tägliche Zeitreihen lokaler Produktionsverluste durch Hitzestress, Überschwemmungen, tropische Wirbelstürme und deren konsekutives Auftreten unter Verwendung von Klimaprojektionsensembles. Die direkten Auswirkungen der oben genannten Katastrophenkategorien sind sehr heterogen in Bezug auf die regionale und zeitliche Verteilung. Ebenso ändert sich ihre Stärke unterschiedlich unter zukünftiger Erwärmung. Meine Forschungsergebnisse zeigen, dass Kapitalstock, welcher von Wirbelstürmen beschädigt ist, langfristige Wachstumsverluste verursacht. Dabei nehmen die Verluste zu, wenn die Heterogenität der Schocks steigt. Zweitens werden die wetterbedingten Auswirkungen durch wirtschaftliche Wellen innerhalb des Handelsnetzes auf verschiedene Wirtschaftssektoren und Regionen verteilt. In meiner Dissertation, untersuche ich die wirtschaftlichen Wellen mittels Acclimate und mache dabei drei Wellenphasen aus. Darüber hinaus berechne ich indirekte Auswirkungen und analysiere die regionalen und globalen Produktionsveränderungen sowie die Auswirkungen auf Konsumierende. Für letztere verdoppeln sich zwischen 2000 und 2039 die weltweiten Verluste durch Hitzestress, während im selben Zeitraum die direkten Produktionsverluste nur um den Faktor 1.5 steigen. Im Zuge meiner Forschung identifiziere ich den Effekt der ökonomischen Wellenresonanz und führe ihn in die Klimafolgenforschung ein. Dieser Effekt tritt auf, wenn sich die ökonomischen Wellen aufeinanderfolgender Katastrophen überlagern, was wirtschaftliche Reaktionen intensiviert wie beispielsweise eine Steigerung der Konsumverluste. Diese Dynamik der Verluste kann durch zunehmende direkte Produktionsverluste, hervorgerufen etwa durch den Klimawandel, noch verstärkt werden. Auch Handelsunterbrechungen können wirtschaftliche Auswirkungen haben. Um diese zu berechnen, erweitere ich das Modell Acclimate um ein geografisches Transportnetzwerk und weite den Entscheidungshorizont der Wirtschaftsakteure aus. Politisch bedingte plötzliche Handelsbeschränkungen (z. B. ein No-Deal-Brexit) können den längerfristigen wirtschaftlichen Wohlstand der betroffenen Regionen erheblich verringern. Analysen von Transportunterbrechungen in der Taifunsaison zeigen, dass stark betroffene Regionen ihre Produktionen reduzieren müssen, wenn die Nachfrage während eines Sturms sinkt. Zu Beginn eines Sturms können Handelsschwankungen durch alternative Lieferanten ausgeglichen werden, was jedoch bei längeren Unterbrechungen nicht mehr gelingt. Drittens ergeben sich mögliche Anpassungsmechanismen und -strategien aus direkten und indirekten wirtschaftlichen Reaktionen auf Wetterextreme. Die Analyse der jährlichen Handelsveränderungen in der Taifunsaison zeigt, dass Exporte insgesamt zunehmen. Diese Widerstandsfähigkeit des Handels wächst mit einer höheren Diversifizierung der Handelspartner. Weiterhin zeigt meine Forschung an Wirtschaftswachstumsmodellen, dass ein Versicherungssystem langfristige Wachstumsverluste, verursacht durch Tropenstürme, durch schnelleren Wiederaufbau verringern kann. Ich komme zu dem Schluss, dass ein Versicherungsschutz eine wirtschaftlich sinnvolle Anpassungsstrategie gegenüber höheren Schäden durch die Klimakrise sein kann. Ebenso weisen indirekte Auswirkungen von Wetterextremen innerhalb des globalen Wirtschaftsnetzes auf weitere Anpassungsmöglichkeiten hin. Zunächst vermindert eine diversifizierte Vernetzung die Gefahr eines starken Preisanstiegs. Ebenso kann eine enge wirtschaftliche Verflechtung von Regionen, die nicht dieselbe Unwettersaison haben, mittelfristig wirtschaftlich vorteilhaft sein. Weiterhin sollten bei der Berechnung der Kosten wirtschaftliche Resonanzeffekte berücksichtigt werden. Eine Verstärkung der lokalen Anpassungsmaßnahmen verringert die Amplitude ökonomischer Wellen und damit auch potentielle Verluste in anderen Regionen. Insgesamt sind Anpassungsmaßnahmen notwendig, aber es scheint trotz dieser nicht möglich zu sein, alle direkten oder indirekten Verluste zu vermeiden. Wie ich in meiner Arbeit darlege, gibt die dynamische Modellierung wertvolle Einblicke in die Art und Weise, wie direkte und indirekte wirtschaftliche Auswirkungen durch verschiedene Wetterextreme entstehen. Darüber hinaus wird deutlich, wie wichtig es ist, einzelne Extremereignisse aufzulösen und Verstärkungseffekte zu berücksichtigen, die durch unvollständigen Wiederaufbau oder aufeinanderfolgende Katastrophen verursacht werden. KW - climate change KW - weather extremes KW - macro-economic modelling KW - network theory KW - economic network KW - Klimawandel KW - Wetterextreme KW - Makroökonomische Modellierung KW - Netzwerktheorie KW - Ökonomisches Netzwerk Y1 - 2022 U6 - http://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:kobv:517-opus4-552668 ER -