Die Ursachen der Finanz- und Bankenkrise im Lichte der Statistik

  • Finanz- und Bankenkrisen können seit Jahrhunderten beobachtet werden und gründen auf ähnlichen Verhaltensweisen der Beteiligten. Wie die vergangenen zwei Jahre gezeigt haben, variieren hingegen die den Krisen zugrundeliegenden tieferen Ursachen und Mechanismen. Durch statistische Daten wird gezeigt, wie die Immobilienpreise in den USA zunächst stiegen. Wegen erwarteter weiterer Wertentwicklung wurden Kredite auch an Schuldner geringer (subprime) Bonität gegeben und Risiken als forderungsbesicherte Wertpapiere auf globalen Märkten veräußert. Als sich die Wachstumserwartungen nicht erfüllten, vermehrten sich Rückzahlungsausfälle lavinenartig. Vom amerikanischen Hypothekenmarkt breitete sich die Krise auf die internationalen Banken und im weiteren Verlauf auf die Weltwirtschaft aus.
  • Financial and banking crisis have been repeatedly reported on few centuries. In a way, they were caused by similar behaviour of the people involved. But the essential reasons and mechanisms were basicly different. In this paper, by statistics is to be demonstrated in which way US residential property prices had been developing before the beginning of the current crisis. Because of the expectation of continuing increase banks did not hesitate to give mortgages even to subprime, i.e. less reliable, debtors. Furthermore, they passed on their risk by selling special new securities, such as MBS (mortgage-backed securities), on global markets, i.e. all over the world. When the expectation of eternal growth failed to come true the number of debtors unable to meet their repayments snowballed and mortgage banking collapsed. Then the crisis was spreading across international banking and, eventually, severely damaged the whole world economy.

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Metadaten
Author:Andreas Nastansky, Hans Gerhard Strohe
URN:urn:nbn:de:kobv:517-opus-37915
Series (Serial Number):Statistische Diskussionsbeiträge / Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie (35)
Document Type:Book
Language:German
Date of Publication (online):2009/11/06
Year of Completion:2009
Publishing Institution:Universität Potsdam
Release Date:2009/11/06
Tag:Abschreibungen; Banken; Finanzkrise; Interbankenmarkt; Subprime-Krise; forderungsbesicherte Wertpapiere
Organizational units:Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät / Wirtschaftswissenschaften
Dewey Decimal Classification:3 Sozialwissenschaften / 31 Statistiken / 310 Sammlungen allgemeiner Statistiken
JEL Classification:E Macroeconomics and Monetary Economics / E5 Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit / E58 Central Banks and Their Policies
G Financial Economics / G0 General / G01 Financial Crises (Updated!)
G Financial Economics / G2 Financial Institutions and Services / G20 General
Licence (German):License LogoKeine Nutzungslizenz vergeben - es gilt das deutsche Urheberrecht
Notes extern:
RVK-Notation: QH 200
Zugleich gedruckt erschienen:
Nastansky, Andreas; Strohe, Hans Gerhard: Die Ursachen der Finanz- und Bankenkrise im Lichte der Statistik / Andreas Nastansky; Hans Gerhard Strohe. - Potsdam : Univ., 2009
(Statistische Diskussionsbeiträge ; 35)
ISSN 0949-068X